RÉALISER UNE OPÉRATION DE "HAUT DE BILAN"

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PROCÉDEZ À UNE ÉVALUATION RIGOUREUSE DE VOTRE SOCIÉTÉ EN VUE D’UNE OPÉRATION DE "HAUT DE BILAN"

Sont communément regroupées sous ce terme « d’opérations de haut de bilan » l’ensemble des opérations destinées à refinancer l’actif ou à organiser un recentrage stratégique par la cession de tout ou partie de l’entreprise.

Font partie de ces opérations :

LBO (Leverage Buy-Out)

Le principe d’un LBO est de permettre la reprise d’une société existante avec le maximum d’effet de levier financier, c’est-à-dire d’endettement. Pour ce faire, une société holding est créée et s’endette pour racheter la société-cible convoitée.

Cession partielle d’actif

Dans le cadre d’une restructuration de société, il peut être nécessaire de scinder les actifs et de se séparer des moins stratégiques en vue de dégager des liquidités, ces liquidités servant soit à apurer des dettes arrivant à échéance ou permettant de participer au financement de nouveaux investissements dans les activités stratégiques que l’on conserve.

Lease-back

Dans des périodes largement bénéficiaires, les dirigeants de société ont souvent financé les investissements avec l’autofinancement accumulé au fil des années. Il n’est pas étonnant, dans ces conditions, d’avoir des structures avec des actifs immobilisés conséquents et un niveau de dettes à long terme extrêmement faible. Le lease-back est une procédure par laquelle une société propriétaire d’un bien d’équipement ou à usage professionnel le cède à une société de crédit-bail, qui le remet immédiatement à sa disposition par une opération de crédit-bail mobilier ou immobilier selon la nature du bien cédé. De telles opérations ont essentiellement pour but de procurer à l’entreprise des capitaux à long terme pour financer des immobilisations nouvelles.

FIBA vous accompagne pour évaluer la valeur de vos actifs

Notre mission, dans son cadre financier, est d’évaluer la valeur des actifs concernés et de déterminer les bases de négociation à retenir dans le cadre d’une opération de haut de bilan.

Un tel montage juridico-financier implique souvent la nécessité de préparer l’opération de l’intérieur, par une refonte ou une amélioration de l’organisation.

C’est pourquoi, en lien avec cette évaluation financière, nous vous proposons nos missions globalisées d’accompagnement.